UE Waterheater Income Fund annonce l’acquisition de Gestion Protectron Inc. et le placement de reçus de souscription
TORONTO (ONTARIO) – (CCNMatthews – 29 juin 2005) – NE DOIT PAS ÊTRE DIFFUSÉ AUX ÉTATS-UNIS OU AU MOYEN DE TOUTE AGENCE DE TRANSMISSSION AMÉRICAINE
UE Waterheater Income Fund (le « Fonds ») (TSX : UWH.UN) est heureuse d’annoncer que son entité d’exploitation, la société en commandite Union Energy Limited Partnership (la « SC Union Energy »), a conclu une convention visant l’acquisition de Gestion Protectron Inc. / Protectron Holdings Inc. (« Protectron »), la plus importante société privée de services de télésurveillance et d’installation de systèmes de sécurité au Canada, pour une somme évaluée à 135 millions de dollars (l’« acquisition »).
L’opération sera financée par un placement de reçus de souscription et des facilités de crédit bancaires. Fondée en 1988 et établie à Montréal (Québec), Protectron est la deuxième société de télésurveillance de sécurité en importance au Canada et figure parmi les dix plus grandes sociétés de l’Amérique du Nord en fonction du nombre d’abonnés. Protectron exploite une entreprise de commercialisation, de vente, d’installation, d’entretien et de télésurveillance de systèmes de sécurité électroniques pour environ 200 000 abonnés résidentiels, commerciaux et en impartition situés principalement au Québec, en Ontario et en Colombie-Britannique. Depuis 1999, Protectron a connu un taux de croissance annuel composé de sa clientèle d’environ 10 %. Pour l’exercice terminé le 31 mars 2005, Protectron a généré des produits d’exploitation d’environ 64 millions de dollars et un BAIIA d’environ 18 millions de dollars.
Protectron offre aux abonnés une gamme complète de produits de sécurité et de services de télésurveillance, y compris la protection en cas d’intrusion, d’incendie ou d’urgence personnelle et médicale et la surveillance mécanique et environnementale, ainsi que d’autres services spécialisés. Protectron fournit des services de télésurveillance à partir de ses quatre postes de surveillance, situés à Montréal, Québec, Ottawa et Vancouver.
« Nous augmentons notre clientèle déjà vaste, qui se tourne de plus en plus vers nous pour obtenir de nouveaux produits et services, affirme Roger Rossi, président et chef de la direction de UE Waterheater Income Fund. Notre acquisition de Protectron devrait avoir un effet immédiat sur la croissance de l’encaisse distribuable et répond à nos objectifs commerciaux : mettre à profit notre base d’environ un million de clients, continuer à faire croître notre parc d’abonnés et d’optimiser les opérations. »
Daniel Demers, président et chef de la direction de Protectron, ajoute que « tout comme les entreprises en exploitation existantes de UE Waterheater Income Fund, Protectron pourra facilement s’intégrer à un fonds de revenu. C’est une entreprise stable et solide qui présente des occasions de croissance dans les secteurs résidentiels et commerciaux, qui est aussi dotée d’une équipe de direction chevronnée et fortement axée sur le service à la clientèle, soutenu par une équipe interne de ventes et de services. »
L’acquisition de Protectron offre à Union Energy les avantages stratégiques suivants : mise à profit de la base d’environ un million de clients; un parc locatif de chauffe-eau et de CVC du Fonds qui vise maintenant environ un million de clients et représente une part du marché appréciable d’environ 40 % en Ontario. La direction du Fonds envisage de mettre à profit de façon active ses relations avec ses clients au moyen de la vente croisée et du regroupement de services assurant le confort au foyer, y compris les systèmes de sécurité à domicile.
Croissance du portefeuille de clients : Protectron est une plate-forme majeure dans le secteur de la télésurveillance et de l’installation de systèmes de sécurité. Forte d’environ 200 000 abonnés, elle est la deuxième société de télésurveillance de sécurité en importance au Canada en fonction du nombre d’abonnés.
Au 31 mars 2005, Protectron avait généré 3,8 millions de dollars en produits d’exploitation mensuels récurrents grâce à ces abonnés. Les produits d’exploitation mensuels récurrents par abonné de Protectron sont de loin supérieurs aux produits d’exploitation mensuels courants de Union Energy.
Optimisation des opérations : Protectron a fait d’importants investissements en vue d’assurer la croissance de son infrastructure de ventes, de services, de surveillance et d’installations dans ses marchés principaux. La direction croit qu’elle sera en mesure de mettre à profit l’infrastructure et les marques actuelles des deux sociétés pour faire croître la clientèle et cibler de nouveaux marchés.
Le Fonds a conclu une convention par laquelle elle vend à un syndicat financier dirigé par Marchés mondiaux CIBC Inc., aux termes d’une convention de prise ferme, 7 720 000 reçus de souscription au
prix de 13,60 $ le reçu de souscription, pour un produit brut d’environ 105 millions de dollars. Les porteurs des reçus de souscription ont le droit de recevoir, sans devoir payer une contrepartie additionnelle, une part du Fonds à la clôture de l’acquisition. Les reçus de souscription seront offerts au moyen d’un prospectus simplifié déposé dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada.
La clôture du placement devrait avoir lieu vers le 15 juillet 2005. Il est prévu que la clôture de l’acquisition aura lieu le 29 juillet 2005 ou avant cette date. Le produit net tiré du placement, combiné aux facilités de crédit bancaires, financera l’acquisition. Si la clôture de l’acquisition a lieu le 31 août 2005 ou avant cette date, les porteurs des reçus de souscription auront le droit de recevoir la distribution mensuelle qui devrait être versée aux porteurs de parts le dernier jour d’août, à la condition qu’ils détiennent les parts reçues par le biais des reçus de souscription. Les reçus de souscription ne sont pas ni ne seront inscrits en vertu de la loi américaine intitulée Securities Act of 1933 et ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis, sauf aux termes de dispenses de ces lois et des lois en valeurs mobilières d’État applicables.
À propos de UE Waterheater Income Fund
UE Waterheater Income Fund est une fiducie non dotée d’une personnalité morale, à capital variable et à but restreint constituée sous le régime des lois de la province d’Ontario et créée en vue d’acquérir et de détenir indirectement, au moyen de UE Waterheater Operating Trust, l’entreprise de location de chauffe-eau de la SC Union Energy et ses activités commerciales connexes. Chaque part du Fonds représente une participation indirecte dans la SC Union Energy, qui exploite l’entreprise de Union Energy.
L’activité principale de la SC Union Energy est la location et l’entretien d’un portefeuille de plus de un million de chauffe-eau résidentiels en Ontario, sous les marques Union Energy et Ontario Hydro Energy. La SC Union Energy est propriétaire du deuxième portefeuille locatif de chauffe-eau en importance au Canada et en assure l’entretien aux termes d’un programme instauré dans les années 1960.
De plus, la SC Union Energy a des activités commerciales connexes qui complètent l’entreprise de location de chauffe-eau, soit la vente, la location, l’entretien et le financement de détail d’équipements de chauffage, de ventilation et de climatisation.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur UE Waterheater Income Fund, visitez le site Web du Fonds à l’adresse www.ueincomefund.com.
PERSONNES-RESSOURCES
Union Energy (médias)
Jennifer Garland
(416) 490-4968
jgarland@unionenergy.com
ou
Union Energy (communauté financière)
Catherine David Nolan
Chef des finances
(416) 499-7098
cdavidnolan@unionenergy.com
